Sijoittajan perussäännöt
Onnistuminen sijoittamisessa on yhdistelmä taitoa, tietoa ja tuuria. Sijoittaminen on toimintaa, jossa kaikki osapuolet vaikuttavat omalta osaltaan hintoihin ja myös sattuma näyttelee merkittävää osaa. Tämän takia ei ole olemassa yksinkertaisia sijoittajan sääntöjä, jotka aina takaisivat menestyksen. On kuitenkin joukko sääntöjä, jotka tutkimus ja kokemus ovat löytäneet auttamaan sijoittajaa. Näiden avulla ei niinkään tavoitella suurinta kuviteltavissa olevaa sijoitustuottoa, vaan ne auttavat tekemään sijoittamisen riskeistä siedettäviä ja takaamaan sijoitustoiminnan tuottavuuden pitkällä aikavälillä.
Sijoitusvarojen jako ratkaisee pitkän aikavälin tuloksen
Sijoitustutkimukset ovat osoittaneet, että osakkeet ovat eri arvopaperi-instrumenteista tuottavin sijoituskohde pitkällä aikavälillä. Mitä suurempi riskinsietokyky sinulla on ja mitä pidemmäksi aikaa sijoitat, sitä suurempi tulisi olla osakkeiden osuus sijoitussalkussa. Sijoitusvarojen allokaatio, eli jako eri sijoitusinstrumenttiluokkien (rahamarkkina, joukkovelkakirjat ja pörssiosakkeet) kesken määrää jopa 90-prosenttisesti toteutuvan tuoton ja riskin.
Ohjeellisia arvoja osakesijoitusten osuudesta pitkän aikavälin salkussa voidaan antaa seuraavasti: konservatiivinen sijoittaja 25%, riskiä sietävä sijoittaja 40-60% ja riskiä hakeva sijoittaja 60-90% osakkeita.
Hoida sijoitussalkkuasi kustannustehokkaasti
Järkevän sijoittajan päämäärä on aina verojen jälkeisen, pitkän aikavälin nettotuoton maksimointi. Käytännössä tämä tavoite toteutuu parhaiten rakentamalla oman riskinsietokyvyn mukainen, tehokkaasti hajautettu sijoitussalkku, jossa tarve jatkuvaan kaupankäyntiin on minimoitu.
Ylimääräinen kaupankäynti lisää varmasti ainakin kuluja. Osakkeita pitkään omistava varmistaa itselleen osinkotuoton ja pitää kaupankäyntikulut pieninä. Lisäksi näin lykätystä myyntivoiton veronmaksusta ja mahdollisesta hankintameno-olettaman hyväksikäytöstä verotuksessa muodostuu sijoittajalle ajanmittaan merkittävä hyöty. Salkkuaan vuosittain muuttava maksaa realisoituneesta myyntivoitosta vuosittain veroa. Pitkän aikavälin sijoittajan salkussa verottajankin osuus kasvaa "korkoa".
Pidä aina osa varoistasi rahamarkkinoilla
Pidä aina osa sijoitusvaroistasi rahamarkkinoilla: rahamarkkinarahastossa, vaadittaessa nostettavissa olevassa pankkitalletuksessa tai vastaavassa. Nämä varat saat nopeasti käyttöön yllättävän menon sattuessa tai hyvän ostotilaisuuden osuessa kohdalle. Jos kaikki varasi ovat sidottuina osakesijoituksiin tai joukkovelkakirjoihin voi markkinatilanne olla mahdollisimman epäedullinen, kun yllättäen tarvitset varoja.
Rahamarkkinat toimivat myös turvasatamana, kun et halua altistaa varojasi joukkovelkakirjojen korkoriskille tai osakemarkkinan hintariskille.