Tammikuu 2001
Sijoitusvakuutukset ja vapaaehtoiset eläkevakuutukset
Artikkeli perustuu Sijoitus 2000 -tapahtumassa järjestettyihin tietoiskuihin ja haastatteluihin.
Säästö-ja sijoitusvakuutukset sekä vapaaehtoiset eläkevakuutukset ovat selvästi kasvattaneet suosiotaan. Arviolta jo yli 250 000:lla suomalaisella on vapaaehtoinen eläkevakuutus.
Henki-Pohjolan sijoitusasiantuntija Kaj-Erik Toikander luennoi vakuutussäästämisestä yleensä verrattuna muihin sijoitusmuotoihin. Toikander havainnollisti kaavioin pankkitalletusten ongelmaa: inflaation nyt hieman kiihtyessä ja korkotason ollessa alhainen pitkäaikainen pankkitalletus on sijoituksena usein reaalituotoltaan miinusmerkkinen.
"Reaalituotto saattaa olla parikin prosenttia pakkasen puolella. Säästö- ja eläkevakuutukset tarjoavat usein paremman tuoton."
Tavallisten säästö- ja sijoitusvakuutusten aikaskaala on yleensä lyhyempi kuin vapaaehtoisten eläkevakuutusten. Esimerkiksi lapsilleen tai itselleen voi ottaa sijoitusvakuutuksen vaikka 3-10 vuodeksi. Vapaaehtoisissa eläkevakuutuksissa aikaskaala saattaa olla 15-40 vuotta, joskin lyhyempiäkin aikoja voi soveltaa.
Henki-Pohjolan ja muiden suurempien henkivakuutusyhtiöiden tarjoamien säästöeläkevakuutusten tuotto muodostuu (3.5 %) sopimuskorosta sekä henkivakuutusyhtiön tulokseen perustuvasta asiakashyvityksestä eli lisäkorosta.
"Eläkevakuutusmaksut voi vähentää ansiotuloverotuksessa ilman veroselvitystodistusta 15 000 markkaan asti kuitenkin enintään 10 % henkilön puhtaasta ansiotulojen määrästä.Verovähennysoikeuden takia eläkevakuutusmaksut ovat todellisuudessa paljon pienemmät kuin paperilla."
Vakuutussijoituksia ei myöskään lasketa varallisuusveron piiriin.
Vakuutuksenottaja maksaa veron saadusta tuotosta vasta säästön noston yhteydessä, joten sijoitus kasvaa vakuutusaikana korkoa korolle.
"Vakuutuksesta voi tehdä myös verottomia rahalahjoituksia lähiomaisille 50 000 markkaan asti kolmen vuoden välein. Jos vakuutussäästämiseen liittyy kuolemanvaraturva, ovat kuolintapauskorvaukset lähiomaisille verovapaita 200 000 markkaan asti. Leskelle on kuitenkin aina vähintään puolet korvauksesta verovapaata", kertoi Toikander.
Sijoitusrahastosidonnaiset vakuutukset suosittuja
Eniten suosiotaan viime aikoina ovat lisänneet sijoitusrahastosidonnaiset eläkevakuutukset. Viime vuoteen verratuna näiden kasvu on ollut kymmeniä prosentteja.
Sijoitusrahastosidonnaisissa eli niin sanotuissa unit link-vakuutuksissa tuotto lasketaan vakuutukseen kytkettyjen sijoitusrahastojen arvonkehityksen perusteella.
"Pohjolassa asiakkaalle räätälöidään henkilökohtainen sijoitusratkaisu tavoitteiden ja riskinottohalun mukaan. Sijoitukset voi hajauttaa tehokkaasti. Tarjolla on kotimaisia, eurooppalaisia ja maailmanlaajuisia korko-, osake- ja yhdistelmärahastoja sekä toimialarahastoja. Tämän lisäksi Henki-Pohjolassa on asiakkaalle tarjolla rahastoyhtiöiden muodostamia valmiita eri riskiprofiilin mallisalkkuja."
"Osakerahastot ovat suosituimpia rahastotyyppejä, mutta myös korkorahastoja sekä yhdistelmärahastoja käytetään sijoitusratkaisuja tehtäessä. Tärkeää on myös huomata, että asiakas voi yhdistää henkivakuutusyhtiön takuutuottoisen sijoitusvaihtoehdon ja sijoitusrahastot vakuutussäästöratkaisussaan."
Sampo ja Leonia yhtenäistävät tuotepalettiaan
Leonian
rahoituspäällikkö Arja Tegström-Häkkinen kertoi ihmisten kyselleen hyvinkin
tarkkaan eri sijoitusvakuutuslajeista:
"Mistään ryntäyksestä ei voi puhua, mutta selvästi ihmiset haluavat selvittää hyvin tarkkaan eri vaihtoehdot, mikä onkin järkevää. Emmehän me yleensä suoraan voi suositella mitään vaihtoehtoa, pyrimmekin rajaamaan tietyt vaihtoehdot pois, ja asiakas itse tekee lopullisen päätöksen." |
Sampo ja Leonia yhtenäistävän palvelujaan vuodenvaihteen jälkeen. Vanhat asiakassuhteet säilyvät tietenkin entisin ehdoin.
Myös Tegström-Häkkinen arveli kiinnostuksen kasvavan sijoitusrahastojen kehitykseen sidottuihin vakuutuksiin.
"Usein on kuitenkin hyvä yhdistää rahastosidonnaista ja takuusäästöistä sijoitusvakuutusta. Kun sijoittaa rahastosidonnaiseen sijoitusvakuutukseen, otat riskin sijoituksesi kehittymisestä. Rahastojen menneisyyden kehitys ei ole tae tulevaisuudesta."
Verosuunnittelu tärkeää
Verdandi Oy:n
tuotepäällikkö Seppo Sibakov kertoi vakuutussäästämisen verokiemuroista
vakuutusten verotuskohteluun keskittyneessä tietoiskussa.
Sibakovin mukaan yhä nuoremmat henkilöt ottavat vapaaehtoisen tai yksilöllisen eläkevakuutuksen. "Keskimääräinen asiakas on noin 40-vuotias henkilö, joka maksaa 12 000 markkaa vuodessa eläkemaksuja. Nyt meille on yhä enemmän tullut alle 30-vuotiaita asiakkaita. Kyseessä ei ole ehkä vielä trendi, mutta muutos on kyllä aistittavissa." |
Sibakovin mukaan yksi syy vapaaehtoisen eläkevakuutuksen suosioon on vakuutusmaksujen verokohtelu.
"Maksuthan saa vähentää verotuksessa, joten reaalisesti maksettava summa on yleensä kymmeniä prosentteja bruttosummaa pienempi. Puolison eläkevakuutusmaksu on myös verovähennyskelpoista 15 000:een markkaan asti kuten omakin maksu."
Puolisolle kannattaa siis maksaa vapaaehtoista eläkettä, mikäli tämä on työtön, kotiäiti tai opiskelee aikuisiällä – tällöinhän normaalieläkettä ei kerry.
"Myös työnantaja voi ottaa työntekijälle vapaaehtoisen eläkevakuutuksen. Tällöin yritys voi vähentää vakuutusmaksun tulonhankkimiskustannuksena", kertoi Sibakov tietoiskussaan.
Itse otettu yksilöllinen eläkevakuutus ei vaikuta kansan-, perhe- tai työeläkkeen määrään. Käytännössä varhaisempi eläkkeelle siirtyminen kuitenkin vähentää lakisääteisen työeläkkeen määrää. Kääntäen voisi sanoa, että varhaisempi eläkkeelle siirtyminen on vaikeampaa ilman vapaaehtoista eläketurvaa.
Sibakovin mukaan säästö- ja sijoitusvakuutukset tarjoavat useita etuja, joita kannattaa punnita omasta elämäntilanteesta käsin.
Vakiintuneen oikeuskäytännön mukaan sijoitus-ja säästöeläkevakuutukset eivät tällä hetkellä ole veronalaista varallisuutta toisin kuin esimerkiksi osakkeet ja sijoitusrahasto-osuudet.
"Käytännössä tällaisilla vakuutuksilla voi myös keventää perintöverotusta. Lähiomaisilleen voi lahjoittaa joka kolmas vuosi 50 000 markkaa plus normaalin lahjaverosta vapaan lahjan eli 19 999 markkaa ilman välittömiä veroseuraamuksia."
Sibakov kuitenkin huomauttaa, että kaikista säästö-ja sijoitusvakuutusten tuotoista tulee henkivakuutusosuuksia lukuun ottamatta aikanaan maksaa pääomatuloveroa.
Teksti ja kuvat Klaus Susiluoto