Maksimoi salkkusi tuotto

9. Lisävinkkejä

Jos voisit lisätä sijoitustesi tuottoa prosenttiyksikön tai kaksi, olisi sillä erittäin merkittävä vaikutus varallisuutesi kehittymiseen pitkällä aikavälillä. Esimerkiksi 10.000 euroa kasvaa 30 vuodessa kuuden prosentin tuotolla korkoa korolle 57.435 euroon. Seitsemän prosentin tuotolla päästäisiin vastaavasti 76.123 euroon ja kahdeksan prosentin tuotolla jo 100.627 euroon.

Mistä muutama prosenttiyksikkö lisätuottoa?

  • verotehokas sijoittaminen (vähäinen salkun kierto ja pitkät sijoitusajat)
  • kaupankäyntikustannusten minimointi (vähäinen salkun kierto, riittävä hajautus)
  • edullisten sijoitustuotteiden käyttäminen, hoito- ja merkintäpalkkioiden minimointi
  • sijoittaminen pitkällä aikavälillä tuottaviin kohteisiin (osakkeita salkussa oman riskinsietokyvyn mukaisesti)
  • riittävä osuus salkussa pieniä yhtiöitä ja arvo-osakkeita, jotka tutkimusten valossa ovat tuottaneet pitkällä aikavälillä paremmin kuin suuret tai kasvuyhtiöt
  • riski-tuotto -tarkastelussa tehottomien kohteiden karsiminen sijoitussalkusta

Lue myös: Investori - Sijoitussalkun rakentaminen

Tavoittele hyvää tuottoa

1. Yleistä

Pitkän ajan kuluessa koronkorko kasvattaa sijoituksia nopeammin kuin ehkä uskoisi. Sijoitus kasvaa korkoa korolle, kun tuotot lisätään pääomaan ja niiden annetaan edelleen kasvaa. Esimerkiksi 10 % tuotolla pääoma kaksinkertaistuu reilussa seitsemässä vuodessa. Seuraavat seitsemän vuotta edelleen kaksinkertaistavat pääoman, eli vajaassa 15 vuodessa pääoma jo nelinkertaistuu.

Sijoitustuotto on varallisuuden kartuttamisessa avainasemassa. Vaatimattomalla tuotolla pääoman kasvattaminen on mahdotonta. Esimerkiksi 2 % tuotolla pääoman kaksinkertaistuminen vie jo 35 vuotta. Käytännössä tilanne on vielä heikompi. Inflaatio (rahan ostovoiman aleneminen) ja verotus syövät pääomaa niin, että sijoituksen reaaliarvo (ostovoima) ei ole 35 vuodessa kasvanut, vaan todellisuudessa laskenut alkuperäisestä!

Arvopaperisijoituksista pörssiosakkeet ovat tarjonneet pitkällä aikavälillä parhaan tuoton. Vaikka osakekurssit aika-ajoin laskevat, ovat ne pitkällä aikavälillä aina nousseet aikaisempien huippujen yli. Osakkeiden ja osakerahastojen tulisikin muodostaa merkittävä osa sijoittajan pitkän aikavälin sijoitusvaroista.

Lue myös: Investori - Ikä ja elämäntilanne kannattaa huomioida sijoitussalkussa

Lue myös: Investori - Sijoitussalkun rakentaminen

Osakesijoittaminen ei ole riskitöntä pitkälläkään aikavälillä

9. Lisävinkkejä

"Pörssiosakkeet ovat turvallisia sijoituksia, kunhan ne vain omistaa riittävän pitkään" on yleinen neuvo sijoituskirjallisuudessa. Markkinahistorian valossa se vaikuttaa myös todelta - pienin varauksin.

Ajatus siitä, että osakkeet ovat turvallinen sijoitus, jos niitä pidetään yli 20 vuoden ajan, tuli laajalti tunnetuksi yhdysvaltalaisen rahoituksen tutkijan Jeremy Siegelin myötä. Kirjassaan "Stocks for the Long Run" Siegel havainnollistaa, ettei Yhdysvalloissa ole viimeisen 200 vuoden aikana ollut yhtään 20 vuoden mittaista ajanjaksoa, jolloin pörssiosakkeet olisivat tuottaneet negatiivisen reaalituoton.

Osakemarkkinoiden pitkän aikavälin tarkastelua vaivaa kuitenkin usein ns. survival bias (selviytymisharha). Kaikki osakemarkkinat eivät suinkaan ole tuottaneet hyvin pitkälläkään aikavälillä - kaikilla pörsseillä ei edes ole pitkää katkotonta toimintahistoriaa. Monen pörssin toiminnan on katkaissut sota tai vallankumous.

Onko 20 vuotta ollut riittävä aika muilla kuin Yhdysvaltojen markkinoilla? Tutkijat Elroy Dimson, Paul Marsh ja Mike Staunton selvittävät asiaa artikkelissaan "Irrational Optimism" (Financial Analysts Journal, January-February 2004).

Tutkijat analysoivat 16 markkinan kehitystä viimeisen 103 vuoden ajalta (aineistosta puuttuu historiallisesti korkean riskin markkinoita, kuten Venäjä, Kiina ja Argentiina). Kaikkiaan 11 markkinalla oli yli 20 vuoden ajanjaksoja, jolloin osakkeet olivat tuottaneet negatiivisia reaalituottoja.

Lue myös: Investori - Sijoitusriski ei ole pelkkää miinusta

Yhteydenotto / Apua. ©1998 - 2018 Investori.com.