Osakkeiden päiväkauppa tarkoittaa hyvin nopeaa osakkeiden ostamista ja myymistä. Osakkeet pyritään yleensä ostamaan ja myymään saman päivän aikana, tai myynti tapahtuu viimeistään parin päivän sisällä. Päiväkauppiaat, ns. traderit, pyrkivät reagoimaan nopeasti uutisiin ja hyödyntämään osakkeiden hinnoitteluvirheitä.

Kärjistäen voidaan sanoa, että pidemmän aikavälin sijoittajat ”lyövät vetoa” pörssiyhtiöiden kehityksen puolesta, mutta päiväkauppiaat kilpailevat toisiaan vastaan.

Monet piensijoittajat tuntuvat ajattelevan, että päiväkaupalla voi tehdä helposti rahaa. Todellisuudessa rahan tekeminen päiväkaupalla on erittäin vaativaa. Esimerkiksi amerikkalaisten tutkijoiden Douglas Jordanin ja David Dilzin tutkimus paljasti, että vuosina 1998 ja 1999 vain 36% heidän läpikäymistään 324 tradereista teki päiväkaupalla rahaa, vaikka osakekurssit samaan aikaan nousivat voimakkaasti.

Monet tradereista käyttävät hyvin riskipitoisia strategioita, kuten luottoa osakkeiden hankkimiseksi ja osakkeiden lyhyeksi myyntiä. Riskipitoiset strategiat tuottavat suuria voittoja, kun kurssit kehittyvät päiväkauppiaan odotusten mukaisesti. Mutta pahimmillaan velan käyttö voi myös pyyhkäistä pois traderin koko oman pääoman, jos markkinat kääntyvät peluria vastaan.